• Prošla godina bila je izuzetno uspješna za ASA Banku a dobri rezultati nastavljeni i u ovoj godini • ASA Banka nije samo jedan od lidera bankarskog sektora, već i značajan faktor u oblikovanju finansijskog tržišta BiH • Naša konkurentska prednost leži u domaćem kapitalu i lokalnoj pameti • Tržište kapitala u BiH se suočava sa značajnim izazovima koji usporavaju njegov dalji razvoj
Razgovarao: Zlatko VUKMIROVIĆ
U posljednjih nekoliko godina ASA Banka je zabilježila snažan rast i učvrstila svoju poziciju među vodećim bankama u Bosni i Hercegovini. Tim povodom razgovaramo sa Samirom Mustafićem, predsjednikom Uprave ASA Banke, o ostvarenim rezultatima, poslovnim prioritetima u 2025. i dugoročnim planovima razvoja.
• Poštovani gosp. Mustafiću, možete li za početak izdvojiti ključne finansijske pokazatelje ASA Banke za 2024. godinu? Sada su već sumirani rezultati – koliko se oni mogu porediti sa izuzetno uspješnom 2023. godinom?
– Poslovna 2024. godina bila je izuzetno uspješna za ASA Banku i još jedna potvrda našeg stabilnog rasta, otpornosti i strateške orijentacije ka razvoju bh. privrede. U 2024. godini neto dobit je iznosila 55,8 miliona KM – što je u odnosu na 2023. godinu rast od 21,4% ili 9,8 miliona KM. Ukupna aktiva porasla je sa 3,03 na 3,35 milijardi KM, odnosno za 317 miliona KM ili 10,47%, pri čemu smo u četvrtom kvartalu ostvarili i najveći apsolutni kvartalni rast aktive u sektoru – 265 miliona KM ili 8,61%. Naš kreditni portfolio porastao je sa 1,855 milijardi KM na 2,040 milijardi KM, što je rast od gotovo 10%, dok su depoziti porasli sa 2,618 na 2,910 milijardi KM – rast od 11,16%.
ASA Banka je dodatno ojačala svoju treću poziciju među bankama u BiH, postavljajući nove standarde u svim ključnim poslovnim segmentima, dok istovremeno širi svoj tržišni udio u Bosni i Hercegovini. ASA Banka će i u narednom periodu ostati posvećena kako podršci bh. privredi, tako i stanovništvu, stvaranju dodatne vrijednosti za klijente i osiguravanju održivog rasta – ne samo Banke, već i društva u cjelini.
NASTAVLJENI POZITIVNI TRENDOVI
• Kako za sada izgleda 2025. godina za ASA Banku – da li rezultati prate očekivanja?
– ASA Banka je u prvom kvartalu 2025. godine nastavila sa jako uspješnim poslovanjem. Rezultati koje smo ostvarili potvrđuju nastavak rasta iz prethodne godine, a ključni pokazatelji – kao što su aktiva, krediti i depoziti – nastavljaju pozitivan trend i veći su u odnosu na rast tržišta. Kompletno tržište ima nešto silazeći trend, a Banka sa svojim konceptom poslovanja i opredijeljenošću pružanja kvalitetne usluge svojim klijentima uspjela je i u ovoj godini da nastavi pozitivan trend.
Iako je dobit prije poreza bankarskog sektora FBiH, u prvom kvartalu 2025. godine, smanjena za 14,4% u odnosu na isti period prošle godine, ASA Banka je ostvarila izuzetan rast od 36,1%. Zahvaljujući ovom značajnom rastu, tržišni udio Banke po istom osnovu porastao je sa 9,03% na 14,36%. Ovi rezultati potvrđuju stabilnost i konkurentsku snagu ASA Banke, koja je, unatoč negativnim tržišnim kretanjima, nastavila jačati svoju poziciju na tržištu.
Povjerenje klijenata i njihovo zadovoljstvo uslugama koje pružamo ostaju u centru našeg poslovanja, a upravo ta lojalnost je ključni pokazatelj da smo na pravom putu. Bilježimo rast baze klijenata, kao i pozitivne povratne informacije koje nas dodatno motiviraju da nastavimo sa unapređenjem korisničkog iskustva – kako u digitalnim, tako i u tradicionalnim kanalima.
ASA Banka danas nije samo jedan od lidera bankarskog sektora, već i značajan faktor u oblikovanju finansijskog tržišta Bosne i Hercegovine. Kroz odgovorno poslovanje, inovacije, plasman obveznica, te podršku održivim projektima, aktivno doprinosimo razvoju stabilnog, transparentnog i konkurentnog finansijskog sistema u zemlji.
Dosadašnji pokazatelji nam govore da će 2025. godina biti najuspješnija godina poslovanja ASA Banke do sada, zahvaljujući sinergiji stručnosti, strateškom pristupu i povjerenju koje svakodnevno gradimo sa našim klijentima i partnerima.
Za sada 2025. godina je pokazatelj da smo postavili stabilne temelje za održiv rast i da klijenti prepoznaju našu vrijednost. I dalje pažljivo pratimo kretanja na tržištu i prilagođavamo se promjenama, s ciljem da uvijek adekvatno odgovorimo novonastalnim situacijama sa našim kllijentima, što upravo i jeste najveća prednost koju naši klijenti imaju u saradnji sa Bankom.
• Možemo li govoriti o novim proizvodima ili uslugama koje ste plasirali i efektima koje su oni proizveli?
– Jedna od naših zadnjih aktivnosti na koju smo posebno ponosni jeste izdavanje obveznica u iznosu od 60 miliona KM, pri čemu je tržište pokazalo veliko poverenje i shodno tome i potražnju koja je bila veća od same emisije.
Početkom 2025. godine također smo finalizirali implementaciju najmodernijh POS terminala koji su jedinstveni na tržištu BiH i unose novu vrijednost kako sa aspekta sigurnosti tako i korisničkog iskustva.
Poseban akcenat stavili smo na razvoj integrisanih rješenja unutar ASA grupacije – čime smo dodatno osnažili jedinstven ekosistem koji čine ASA Banka, ASA Bolnica, Eurofarm i ASA Central osiguranje. Ova povezanost nam omogućava da klijentima ponudimo sveobuhvatnu uslugu „na jednom mjestu“ – od finansijskih proizvoda, osiguranja, do zdravstvenih rješenja – čime se značajno povećava njihovo zadovoljstvo i lojalnost.
Upravo kroz ovu sinergiju razvili smo i inovativne pakete usluga koji kombinuju bankarstvo i osiguranje, kao i zdravstvenu sigurnost, što je naišlo na izuzetno pozitivan prijem kod fizičkih i pravnih lica. Također, nastavili smo sa digitalizacijom i unapređenjem korisničkog iskustva, lansirajući nove funkcionalnosti unutar mobilnog i internet bankarstva, kao i unaprijeđene servise za pravna lica.
Pored toga, posebnu pažnju posvetili smo razvoju proizvoda sa elementima održivosti i društvene odgovornosti – uključujući podršku zelenim projektima, eko-kreditima i digitalnim rješenjima koja smanjuju papirnu dokumentaciju i fizičke odlaske u poslovnice.
Također bih istakao i naš aktivan rad na business acquiringu, odnosno unapređenju platnih servisa za pravna lica, uključujući savremene POS i e-commerce sisteme, što je dodatno ojačalo našu poziciju kod poslovnih klijenata.
Inovacije su sastavni dio naše strategije i bit će kontinuirane i u narednom periodu, jer vjerujemo da jedino kroz stalno unapređenje procesa i proizvoda možemo ostati lider u zadovoljstvu klijenata i biti pokretač pozitivnih promjena u finansijskom sektoru.
VRIJEME IZAZOVA I PRILIKA
• Na koji način trenutne ekonomske prilike u BiH i regiji utječu na vaše poslovanje?
– Trenutne ekonomske prilike u BiH i regiji svakako oblikuju okvir u kojem poslujemo – i donose istovremeno izazove ali isto tako i prilike. Inflacija, promjenjive kamatne stope i globalna nestabilnost zahtijevaju stalnu prilagodbu, pažljivo upravljanje rizicima i odgovorne strateške odluke. Uprkos tim okolnostima, ASA Banka je kroz godine dokazala sposobnost uspješnog upravljanja u kriznim situacijama. Jedan od najboljih primjera je uspješna integracija četiri banke u jednu, uz nastavak organskog rasta. I u drugim eksternim krizama, poput pandemije COVID-19, pokazali smo agilnost, odgovornost i posvećenost klijentima, osiguravajući stabilnost i sigurnost, kako za njih, tako i za samu Banku. Iako je budućnost nepredvidiva, ono što sa sigurnošću možemo reći jeste da ASA Banka, zahvaljujući svojoj stručnosti, iskustvu i dokazanim praksama, raspolaže kapacitetima za adekvatno upravljanje nepredvidljivim situacijama, što našim klijentima garantuje visoku stabilnost i pouzdanog partnera, bez obzira na okolnosti.
ASA Banka bilježi stabilan rast i nastavlja sa realizacijom ključnih ciljeva, zahvaljujući snažnoj kapitalnoj poziciji, likvidnosti i povjerenju klijenata.
Dodatni izazov predstavlja i neharmonizacija tržišta unutar BiH, posebno između entitetskih regulatornih okvira, što otežava efikasnije planiranje i sprovođenje jedinstvenih poslovnih modela na nivou cijele države. Takvo tržišno okruženje usporava procese integracije i inovacija, a istovremeno otežava konkurentnost banaka koje teže regionalnom širenju ili široj sinergiji između različitih finansijskih servisa.
Naravno, politička stabilnost u zemlji i regiji od izuzetnog je značaja, jer upravo ona predstavlja temelj za dugoročni ekonomski razvoj, privlačenje investicija i jačanje povjerenja tržišta. Stabilno i koordinisano institucionalno okruženje omogućilo bi efikasnije sprovođenje reformi, bržu harmonizaciju tržišnih pravila i stvaranje uslova za zdraviji i konkurentniji poslovni ambijent za sve aktere i učesnike na tržištu BiH ali i sve regionalne učesnike.
• Kako ocjenjujete trenutnu poziciju ASA Banke u odnosu na konkurenciju na bankarskom tržištu?
– Naša konkurentska prednost leži u domaćem kapitalu i lokalnoj pameti, koja ima duboko razumijevanje domaćeg tržišta, ali i snažnoj povezanosti sa realnim sektorom, građanima i širim ekonomskim okruženjem. Kao najveća domaća banka u zemlji, u potpunosti smo posvećeni razvoju bosanskohercegovačke privrede.
Također, pozicija među vodećim bankama, uz konstantan rast tržišnog udjela, pokazuje da ASA Banka nije samo stabilna i sigurna institucija, već i banka koja ima prostora i kapaciteta za dalji rast. Upravo ta pozicija – sistemski relevante banke – daje nam mogućnost da budemo materijalno snažan partner ali istovremeno dovoljno fleksibilan prema potrebama naših klijenata. To daje dodatnu motivaciju svim našim uposlenicima, poslovnim partnerima i investitorima da zajedno gradimo stabilan i dugoročno održiv napredak.
U takvom ambijentu, ASA Banka ne raste sama – s njom rastu i njeni klijenti. Zajedno razvijamo tržište, podižemo standarde usluge i stvaramo okruženje u kojem kvalitet, povjerenje i lokalna ekspertiza postaju ključne vrijednosti u jačanju države Bosne i Hercegovine.
USMJERENJE – STABILAN I ODGOVORAN RAST
• Koji su dugoročni strateški ciljevi ASA Banke i kako vidite njen razvoj u narednih pet godina, kada je riječ o tržišnoj poziciji i tehnološkim inovacijama? Da li planirate regionalnu ekspanziju ili ulazak u nove segmente tržišta, npr. fintech, zelene finansije?
– ASA Banka je u svom dugoročnom planu usmjerena prvenstveno u održavanju stabilnog i odgovornog rasta uz dodatno jačanje tržišne pozicije unutar bankarskog sektora BiH.
Naši strateški ciljevi u narednih pet godina usmjereni su na nekoliko ključnih oblasti: uspostavljanje potpuno integrisanog ekosistema proizvoda i usluga, širenje poslovne mreže na cijeloj teritoriji BiH, ubrzani razvoj digitalnih i tehnoloških rješenja, te razmatranje mogućnosti za regionalnu ekspanziju kroz ciljana ulaganja.
U tom kontekstu, implementiramo AI tehnologije za poboljšanje korisničkog iskustva kako bi svaki klijent imao što bolje skrojen portfolio proizvoda i usluga, koristeći pogodnosti i ponudu ASA bolnice, ASA Central osiguranja i Eurofarma. Naš pristup je agilan, što znači da brzo testiramo, prilagođavamo i uvodimo rješenja koja odgovaraju stvarnim potrebama klijenata – bilo u segmentu digitalnog bankarstva, poslovnih usluga ili personalizovanih ponuda.
Paralelno, analiziramo nove prilike za stratešku saradnju u regiji, s ciljem jačanja prisustva i pozicioniranja na širem tržištu, što u srednjoročnom periodu predstavlja realan i logičan korak u razvoju Banke ali i drugih članica ASA Finance.
Već deset godina ASA Banka predvodi promjene u bankarskom sektoru BiH. U budućnosti, cilj nam je da budemo jednako snažan pokretač pozitivnih promjena i u razvoju tržišta kapitala, doprinoseći time sveukupnom ekonomskom napretku zemlje.
• Koliko su principi održivog poslovanja i društvene odgovornosti integrisani u strategiju ASA Banke? Na koje oblasti zajednice se najviše fokusirate kada je riječ o društvenim ulaganjima?
Principi održivog poslovanja i društvene odgovornosti duboko su integrisani u strategiju ASA Banke – ne kao zasebna aktivnost, već kao sastavni dio našeg identiteta i svakodnevnog djelovanja.
Kao banka, posebno smo posvećeni ulaganju u obrazovanje i edukaciju, jer smatramo da su to najvažnije poluge za dugoročni razvoj društva. Ponosni smo što smo dio Grupacije koja uključuje i Fondaciju Hastor, koja aktivno podržava mlade ljude. Kroz obrazovanje i stalnu podršku, doprinosimo razvoju odgovornih, obrazovanih i samosvjesnih pojedinaca, koji su spremni da unaprijede sebe i zajednicu u kojoj žive. Unutar Fondacije Hastor trenutno stipendiju prima oko 2.400 učenika i studenata širom Bosne i Hercegovine, u okviru osnovnog, srednjeg i visokog obrazovanja. To je više od brojke – to je mreža mladih ljudi koji će svojim znanjem nastaviti i dalje da grade budućnost BiH na jedan održiv način.
Obrazovanje je za nas više od društvene odgovornosti – to je strateški izbor. Vjerujemo da upravo kroz znanje možemo dugoročno mijenjati ekonomski i društveni izgled Bosne i Hercegovine. Zato je ASA Banka odlučna u tome da i dalje bude snažan partner obrazovnim inicijativama, inovacijama u obrazovanju, kao i stvaranju inkluzivnog ambijenta za mlade ljude.
Kroz Fondaciju Hastor imamo priliku da aktivno doprinosimo tim inicijativama, a kako Banka nastavlja da raste i jača, radujemo se još većem angažmanu u budućim aktivnostima.
ISKUSTVA „HORIZONATA KAPITALA“
• Kao organizator konferencije „Horizonti kapitala“, ASA Banka je pokrenula važne razgovore o razvoju tržišta kapitala u BiH i regiji. Koje su bile ključne poruke i zaključci sa prošlogodišnje konferencije, šta možemo očekivati ove godine u smislu tema i učesnika, te koje projekte i inicijative izdvajate kao posebno uspješne u kontekstu njenog doprinosa razvoju domaćeg finansijskog tržišta?
– U 2024. godini, ASA Banka je realizovala nekoliko ključnih inicijativa koje su imale snažan uticaj na razvoj tržišta kapitala Bosne i Hercegovine. Jedan od najznačajnijih projekata bila je organizacija prve konferencije „Horizonti kapitala“, koja je okupila ključne domaće i međunarodne aktere iz oblasti tržišta kapitala. Fokus konferencije bio je na otvaranju dijaloga koji bi rješavao strukturne prepreke koje ograničavaju razvoj tržišta – kao što su neujednačen zakonodavni okvir, niska likvidnost i ograničen broj dostupnih instrumenata za investitore. Ključne poruke bile su usmjerene na potrebu sistemskih reformi, jačanje institucionalne saradnje i veće uključivanje privatnog sektora u cilju izgradnje funkcionalnog i atraktivnog investicionog ambijenta.
Konferencija je, osim što je otvorila važna pitanja, doprinijela i unapređenju finansijske pismenosti i poticanju šireg dijaloga među učesnicima finansijskog tržišta – od regulatora, banaka, osiguravatelja, fondova i investitora do akademske i stručne zajednice. Time je postavljen temelj za dalji neophodni dijalog koji ima za cilj dugoročno osnaživanje tržišta kapitala u BiH.
U tom kontekstu, ASA Banka je dodatno pokazala proaktivnost kroz uspješnu emisiju obveznica u vrijednosti od 60 miliona KM. Ova transakcija imala je višestruki značaj – kao ključni korak ka aktiviranju domaćih tržišnih mehanizama i jačanju povjerenja investitora u mogućnosti finansiranja putem tržišta kapitala i stvaranju sveobuhvatnog povjerenja koje je neophodno na tržištu kapitala. Transakcija je bila izuzetno dobro prihvaćena na tržištu, što potvrđuje stabilnost banke i njenu sposobnost da privuče značajna ulaganja. Interesovanje za ulaganje u obveznice je bilo veće od same emisije, što dodatno potvrđuje stabilnost Banke i njen kapacitet za privlačenje značajnih ulaganja.
Uz to, ASA Finance, kao krovna institucija Banke i Osiguranja, je prošle godine realizovala emisiju obveznica u vrijednosti od 30 miliona KM, koja je također predstavljala značajan korak u jačanju pozicije ove institucije na tržištu kapitala. Uz privlačenje institucionalnih investitora, emisija je omogućila poboljšanje finansijske fleksibilnosti, što je ključno za podršku daljim poslovnim aktivnostima i ulaganjima u različite sektore.
Ove inicijative značajno doprinose aktivaciji tržišta kapitala u BiH i povećavaju njegovu privlačnost za buduće investitore.
Na osnovu snažnih reakcija i uspjeha prošlogodišnje konferencije, sa velikim zadovoljstvom najavljujemo drugo izdanje „Horizonta kapitala“, koje će se održati u oktobru 2025. godine.
Na Konferenciji nastavljamo sa dijalogom i kontinuitetom od prošle godine koji ima za konačni cilj dalje podizanje svijesti o neophodnosti reforme tržišta kapitala kao i o konkretnim daljim koracima koji su neophodni da bi se regulatorni okvir i okruženje formiralo na način koji bi davao pozitivne efekte.
Očekujemo učešće renomiranih međunarodnih stručnjaka ali isto tako i domaćih aktera, predstavnika institucija, regulatora i investitora, s ciljem da Konferencija ima regionalni uticaj.
• Kakvo je Vaše mišljenje o trenutnom nivou razvijenosti tržišta kapitala u Bosni i Hercegovini, koje su njegove ključne slabosti, te na koji način ASA Banka doprinosi njegovom jačanju – s posebnim osvrtom na spomenutu emisiju obveznica?
– Tržište kapitala u Bosni i Hercegovini je, bez sumnje, u fazi rasta, ali se suočava sa značajnim izazovima koji usporavaju njegov dalji razvoj i širu implementaciju. Ključne slabosti ovog tržišta su, prije svega, nedovoljno razvijen zakonodavni okvir, niska likvidnost, fragmentacija tržišta, i nedostatak povjerenja među investitorima. Zakonodavni okvir za tržište kapitala u BiH nije dovoljno usklađen sa međunarodnim standardima, što ograničava njegovu efikasnost i privlačnost za investitore. Također, prisutna je i neujednačenost regulacije između dva entiteta unutar zemlje, što dodatno otežava poslovanje u ovoj oblasti. Pored toga, ni sami investitori još uvijek nemaju potpuno povjerenje u tržište zbog nedostatka transparentnosti u poslovanju mnogih subjekata, što ujedno doprinosi i niskoj likvidnosti na tržištu.
Ovi problemi zahtijevaju dugoročne promjene, ali i konkretne korake koji mogu unaprijediti tržište kapitala i omogućiti njegov održiv rast. Jedan od ključnih faktora za jačanje tržišta kapitala je unapređenje zakonodavnog okvira, jačanje transparentnosti, te stvaranje stabilnijeg okruženja koje bi privuklo veće investicije, kako domaće, tako i strane. U tom procesu, razvoj i modernizacija regulatornog okvira treba biti prioritet. Također, potrebno je raditi na edukaciji tržišta kako bi se stvorila svijest o prednostima ulaganja na tržištu kapitala te razvijali novi investicioni instrumenti koji će biti u skladu sa globalnim trendovima.
ASA Banka je prepoznala ove izazove i aktivno doprinosi razvoju tržišta kapitala kroz niz konkretnih inicijativa i projekata. Kao domaća banka koja je duboko ukorijenjena u BiH, ASA Banka ima odgovornost da svojim djelovanjem ne samo doprinosi jačanju vlastite pozicije, već doprinosi razvoju cjelokupnog tržišta. Kroz strateške investicije, inovacije u uslugama, ali i zagovaranje potrebnih promjena, ASA Banka je preuzela lidersku poziciju u unapređenju finansijskog sektora i cjelokupnog tržišta kapitala u BiH.
Jedan od ključnih koraka koje smo poduzeli na ovom putu je realizacija emisije obveznica u vrijednosti od 60 miliona KM, koja je imala višestruki značaj za tržište kapitala u BiH. Ova emisija treba da bude primjer i drugim tržišnim akterima da je moguće efikasno koristiti domaće tržište za emisiju i kreiranje sličnih proizvoda na tržištu BiH. Kao dalji efekat možemo potvrditi i povećanu likvidnost na tržištu, što pokazuje i djelimično trgovanje sa ovim proizvodima. Osim toga, ova emisija je doprinijela boljoj likvidnosti tržišta kapitala, a time i njegovoj stabilnosti.
Kroz dalju razmjenu znanja, strateško ulaganje u edukaciju i zagovaranje odgovorne regulative, ASA Banka će i na narednoj Konferenciji Horizonti kapitala dati svoj dalji doprinos, o kojem smo pričali. Naš cilj je i dalje biti pokretač tih promjena, na stvaranju pozitivne dinamike koja omogućava sveukupni ekonomski razvoj i prosperitet BiH.
